党的二十大报告提出，加快建设交通强国。地铁等轨道交通是建设交通强国的重要领域。近年来，我国城市轨道交通建设进程持续推进，不少城市对跻身“地铁城市”抱有极大热情，但只有推动地铁、轻轨等轨道交通有序发展，才能有效支撑引领新型城镇化建设，让城市变得更美好。

地铁建设会带来诸多溢出效应。比如，方便百姓出行、提升城市运转效率、减轻地面交通拥堵压力;地铁沿线的土地、房地产、商业配套等会在地铁“助力”下升值;地铁串联起城市核心区和未来发展重点区，能进一步拓展城市发展空间。同时，地铁能提升一个城市的形象，成为展现城市硬实力的“标签”。

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地铁是在城市中修建的快速、大运量、用电力牵引的轨道交通。列车在全封闭的线路上运行，位于中心城区的线路基本设在地下隧道内，中心城区以外的线路一般设在高架桥或地面上，地铁是涵盖了城市地区各种地下与地上的路权专有、高密度、高运量的城市轨道交通系统。，英语为metro(underground railway、subway)。地铁具有节省土地、减少噪音、减少干扰、节约能源、减少污染、运量大、准时、速度快等优点。

我国人口众多的国情决定了要长期实施"公共交通优先发展"战略，城市轨道交通则成为大城市和城市群公共交通的发展重点。由于城市轨道交通具有一定程度效用的不可分割性(城市交通环境改善)、消费的非竞争性(每个人均可选择乘坐轨道交通)和收益的排他性(买票乘坐享受服务)，具有一定程度的公共品属性。到2020年底，中国内地已有40个城市开通了轨道交通运营。

在现代经济社会快速发展进程中城市轨道交通已成为新型城镇化和城市化地区高质量发展的关键。"十三五"期间，我国城市轨道交通新增运营里程4000公里。如今，城市轨道交通节奏明显加快，智慧城轨系统成趋势。智慧城轨的关键在于数据的共享与综合应用。"互联+轨道交通"的深度融合趋势。

“十四五”时期，在国家新基建的推动下，中国铁建有望迎来新一轮的发展空间。未来，公司坚持聚焦主责主业，以推动高质量发展为主题，以深化供给侧结构性改革为主线，以改革创新为根本动力，强化创新驱动，优化布局结构。

地铁建设行业发展现状

我国城市轨道交通运营线路长度中，地铁占79%，占据主导地位，占有率比上年上升;市域快轨占10.10%;现代有轨电车占6.09%;轻轨占79%;城市轨道交通发展仍以轨道交通为主，城市轨道交通发展仍以轨道交通为主。近年来，我国经济增长态势明显，城市化建设不断推进，城市交通建设发展迅速。

地铁作为城市交通运输的重要形式之一，其产业也在技术和政策的推动下快速发展。地铁线路的开通能够对地铁上盖空间、站点周边以及沿线的土地资源带来高额的、直接的增值效用，为解决内地城市建设地铁所面临财政投入不足的困境提供了有效支撑。

据中研产业研究院《2023-2028年地铁建设行业竞争格局及“十四五”企业投资战略研究报告》分析：

近年来我国地铁建设不断推进，2021年中国地铁运营线路长度达7209.7公里，同比增长14.79%，2022年1-9月中国地铁运营线路长度达7655.32公里。

近年来我国地铁运营线路长度长期占据城市轨道交通运营总里程七成以上的比例，2022年1-9月中国地铁运营线路长度占城市轨道交通运营总里程的78.21%。

上海、北京、广州仍是全国地铁里程前三强。上海是全国地铁里程最长的城市，也是中国首个地铁里程突破800公里的城市，达到825公里。上海地铁里程数远远高于伦敦、纽约等城市，继续保持世界第一。

目前，中国共有7个城市地铁里程超过500公里，分别是上海、北京、广州、深圳、成都、杭州、武汉。另外，南京和重庆的地铁里程超过400公里，青岛超过300公里，天津、西安、苏州、郑州、沈阳、大连、长沙超过200公里。

根据交通部数据，截至2022年末，全国共有51个城市开通城市轨道交通。城市轨道交通有多种制式，在中国最主要的是地铁，其他还有轻轨、有轨电车、市域快轨、单轨等制式。本文统计范围未包含仅开通有轨电车的城市，主要关注43座以地铁等制式为主的城市。

从全国来看，绝大部分城市地铁客流下降，其中兰州地铁降幅最大，去年日均客运量为9.7万人次，同比下降44.6%。乌鲁木齐和长春地铁客流下降也比较明显，同比降幅均超过40%。客流降幅在20%-40%的城市还有呼和浩特、郑州、天津、东莞、西安、沈阳、太原等地。

地铁建设行业竞争格局

近年来，虽然我国地铁运营里程不断增长，但地铁的建设需要较高的技术与庞大的资金支持，并且我国地铁建设资质壁垒较高，仅有少量的建筑企业拥有地铁建设的资质;目前我国参与地铁建设的全国性企业有中国中铁、中国铁建;区域性的地铁建设企业主要有长三角的隧道股份、宏润建设与腾达建设等，除此之外还有粤水电、及深圳地区的市政公司等。

很多城市热衷于修建地铁，看重的是地铁建设带来的直接或间接效益。但地铁项目作为重大基础设施，投资数以百亿元计，对于没有点“实力”的城市，不敢轻言上马地铁项目。地铁项目不仅前期建设投入巨大，后期运营维护成本也是一笔巨额开支。从目前国内情况来看，不少地方地铁运营仍处于亏损状态。

地铁建设行业发展分析

党的二十大报告提出，提高城市规划、建设、治理水平，并强调打造宜居、韧性、智慧城市。发展轨道交通是解决“大城市病”，建设绿色、低碳、宜居城市的重要途径。但各个城市还是要结合自身财政实力和城市公共交通发展需要进行综合考量。如果地上交通资源能够满足当前及未来一段时期城市发展需要，就没有必要急于兴建地铁，否则容易造成资源浪费，也容易增加债务风险和财政支出。

从目前政策环境来看，国家对地铁项目审批的“口子”收得较紧，影响了一些城市地铁修建时间，但对于地方发展而言绝非坏事。地铁建设待条件成熟时“水到渠成”，何乐而不为。

事实上，公共交通是一项系统性工程，不能把修建地铁当作缓解城市交通压力的“特效药”。在某些地区地铁建设延缓的情况下，可以立足当下实际情况，对道路和公交系统进行重新规划调整，通过增设潮汐车道、公交专用车道、发展城市快速公交等多种手段，提升公共交通运力，打通城市道路“堵点”，增强城市整体运转效率。

想要了解更多地铁建设行业详情分析，可以点击查看中研普华研究报告《2023-2028年地铁建设行业竞争格局及“十四五”企业投资战略研究报告》。本报告总结了“十三五”经济与社会发展成就、“十三五”地铁建设产业发展规模与经济效益、预测了“十四五”期间地铁建设行业投资环境;提出了地铁建设“十四五”整体规划建议、产业规划建议、区域规划建议等;最后，就地铁建设行业“十四五”期间投资机遇、投资风险、投资策略进行了审慎分析。

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